El ministro de Economía confirmó una flexibilización parcial para que los bancos puedan prestar hasta el 15% de sus depósitos en dólares. El Gobierno busca ampliar el financiamiento, bajar las tasas y reactivar la actividad económica.
El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció una serie de modificaciones en el régimen de créditos en dólares para empresas, con el objetivo de aumentar el financiamiento disponible y darle mayor dinamismo a la actividad económica.
La principal modificación será una “flexibilización parcial” de los préstamos en moneda extranjera destinados a personas jurídicas, que permitirá que las entidades bancarias puedan prestar hasta un 15% de sus depósitos en dólares.
Según explicó Caputo, la decisión responde a un reclamo que el Gobierno venía recibiendo de distintos sectores productivos.
“Responde a un pedido de las industrias. Nos venían pidiendo una mayor flexibilidad”, afirmó el titular del Palacio de Hacienda durante el anuncio, que realizó junto al viceministro de Economía, José Luis Daza, y el secretario de Finanzas, Federico Furiase.
💰 Caputo busca ampliar los créditos en dólares para las empresas
El ministro sostuvo que la medida permitirá ofrecer una alternativa de financiamiento a las compañías en un contexto en el que las tasas de interés en pesos continúan siendo elevadas.
Caputo consideró que este es “el timing apropiado” para implementar los cambios y mencionó dos factores centrales: el actual nivel de las tasas en moneda local y el proyecto de Inocencia Fiscal II que el Ejecutivo enviará al Congreso.
“El objetivo es que las empresas tengan una opción de financiamiento a una tasa razonable y que el depositante tenga un interés que le justifique sacar los ‘dólares del colchón’”, explicó.
La intención oficial es generar un circuito mediante el cual una mayor cantidad de dólares depositados dentro del sistema financiero pueda transformarse en crédito para el sector privado.
📉 El Gobierno espera una baja de las tasas en pesos
Caputo también sostuvo que una mayor demanda de préstamos denominados en dólares podría terminar ejerciendo presión a la baja sobre las tasas de interés en pesos.
“Es probable que haga que las tasas en pesos sean más bajas”, anticipó.
El ministro se mostró optimista sobre las consecuencias de la medida y aseguró que tendrá efectos sobre diferentes variables económicas.
“Va a ser muy bien recibido. Va a bajar las tasas, va a generar empleo y va a ayudar a reactivar la economía”, afirmó.
El objetivo central del equipo económico es que las empresas cuenten con más alternativas para financiar inversiones, capital de trabajo y proyectos productivos, especialmente en un escenario de elevado costo del crédito en moneda local.
🏦 El Banco Central establecerá las condiciones para los nuevos préstamos
La modificación será implementada mediante un Decreto de Necesidad y Urgencia (DNU), mientras que el Banco Central de la República Argentina (BCRA) tendrá a su cargo la definición de las condiciones macroprudenciales que deberán cumplir las entidades financieras.
Desde el organismo monetario explicaron que la implementación estará acompañada por mecanismos destinados a controlar los riesgos derivados de una mayor expansión del crédito en moneda extranjera.
“La implementación de la medida estará acompañada por un esquema prudencial destinado a que la expansión del financiamiento se desarrolle de manera sostenible, resguardando la solvencia y la liquidez del sistema financiero y limitando los riesgos asociados al potencial descalce de moneda de los tomadores de crédito”, detalló la autoridad monetaria.
El punto resulta especialmente relevante porque uno de los principales riesgos de los préstamos en dólares aparece cuando una empresa obtiene ingresos principalmente en pesos pero debe afrontar una deuda denominada en moneda extranjera.
⚠️ Habrá límites para reducir el riesgo de descalce de monedas
El esquema anunciado buscará ampliar el acceso al financiamiento sin eliminar los controles sobre la exposición de los bancos y de las empresas al riesgo cambiario.
El Banco Central indicó que las nuevas condiciones apuntarán a “reforzar la cobertura de los riesgos asumidos por las entidades financieras” y establecer “límites de exposición más restrictivos para las financiaciones alcanzadas por el nuevo régimen”.
De esta manera, la flexibilización no implicará una apertura irrestricta de los préstamos en dólares, sino una ampliación acompañada por condiciones específicas para proteger la solvencia y liquidez del sistema financiero.
💳 Caputo habló sobre la mora y las refinanciaciones bancarias
Durante sus declaraciones, el ministro también se refirió a la situación de la morosidad crediticia y aseguró que las entidades financieras ya comenzaron a avanzar con diferentes mecanismos de refinanciación.
“Las reestructuraciones ya han ocurrido y la gente ya está pagando. Con el correr del tiempo la mora va a ir bajando”, afirmó.
Caputo contó que, durante una cena con representantes de distintas entidades bancarias, recibió información sobre planes para refinanciar deudas en mora a tres años, con tasas que se ubicarían entre el 20% y el 25%.
Según el funcionario, una parte importante de los clientes alcanzados por esas refinanciaciones ya comenzó a cumplir con los nuevos esquemas de pago.
📊 La apuesta del Gobierno para reactivar la economía
La flexibilización de los créditos en dólares se suma así a la estrategia económica oficial para reducir el costo del financiamiento y estimular la actividad privada.
El Gobierno apuesta a que una mayor disponibilidad de préstamos en moneda extranjera permita aliviar la demanda de financiamiento en pesos y contribuya indirectamente a reducir las tasas locales.
Al mismo tiempo, busca generar incentivos para que una mayor cantidad de dólares que actualmente permanecen fuera del sistema financiero ingresen a los bancos y puedan canalizarse hacia el crédito.
El desafío estará en conseguir ese mayor dinamismo sin incrementar excesivamente el riesgo cambiario de las empresas endeudadas en dólares, una cuestión que quedará en buena medida determinada por las condiciones que establezca el Banco Central para implementar el nuevo régimen.
